近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)，以及國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，金融市場(chǎng)的波動(dòng)性和不確定性顯著增強(qiáng)，商業(yè)銀行及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的形成速度加快、規(guī)模擴(kuò)大。尤其在經(jīng)濟(jì)下行周期和嚴(yán)格監(jiān)管政策的影響下，企業(yè)債務(wù)違約率上升，不良資產(chǎn)問(wèn)題已成為制約金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。課程概況
主辦單位：資產(chǎn)界&次貝學(xué)苑
上課時(shí)間：2024年4月13日-14日（周六、日）
上課地點(diǎn)：深圳市（具體地點(diǎn)開(kāi)課前一周通知）
講師簡(jiǎn)介
W老師
現(xiàn)供職世界500強(qiáng)企業(yè)高管、兼任北京師大客座教授和北大研究生導(dǎo)師 會(huì)計(jì)學(xué)博士，工商管理博士后，曾任某地級(jí)市副市長(zhǎng)，長(zhǎng)期在四大AMC任職，擅長(zhǎng)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新研究與投行化實(shí)操運(yùn)營(yíng)，累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模超千億元，成功操盤(pán)多單10億以上重大投行化重組項(xiàng)目?，F(xiàn)供職世界500強(qiáng)企業(yè)高管，兼任北京師大客座教授和北大研究生導(dǎo)師，在國(guó)際、國(guó)內(nèi)權(quán)威等學(xué)術(shù)刊物發(fā)表論文70余篇，尤其在不良資產(chǎn)投行領(lǐng)域有發(fā)表多篇業(yè)內(nèi)有影響的代表作。 尹星 廣東法盛律所主任、首席合伙人 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)不良資產(chǎn)校友會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)，全國(guó)律協(xié)金融委員會(huì)委員。長(zhǎng)期從事金融不良資產(chǎn)處置、房地產(chǎn)項(xiàng)目重組、企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解等業(yè)務(wù)，為資產(chǎn)管理公司、銀行、農(nóng)信社、基金等機(jī)構(gòu)投資處置不良資產(chǎn)提供法律服務(wù)。近年來(lái)組織團(tuán)隊(duì)盡調(diào)多起項(xiàng)目，項(xiàng)目金額累計(jì)數(shù)千億元，完成項(xiàng)目處置累計(jì)數(shù)百億。 T老師 某國(guó)有地方AMC投行部總經(jīng)理 深交所董秘資格證，從業(yè)經(jīng)歷覆蓋銀行、信托、證券、AMC四大行業(yè)，曾牽頭負(fù)責(zé)數(shù)十家百?gòu)?qiáng)房企的集團(tuán)授信工作，累積審批地產(chǎn)類(lèi)資管產(chǎn)品規(guī)模超800億元；主導(dǎo)多家上市公司紓困和破產(chǎn)重整，投資規(guī)模超20億元。 賈麗麗 錦天城總所破產(chǎn)重整與清算專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副召集人、錦天城天津分所破產(chǎn)重整與清算專(zhuān)業(yè)委員會(huì)總召集人 主要從事破產(chǎn)重整與清算、困境企業(yè)拯救、不良 資產(chǎn)盤(pán)活及破產(chǎn)謀劃業(yè)務(wù)。其承辦的天津開(kāi)發(fā)區(qū)合友房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整案，榮獲2021年度 “全國(guó)破產(chǎn)經(jīng)典案例”提名獎(jiǎng)；承辦的中瑞森(天津)新能源科技有限公司破產(chǎn)和解案件，榮獲2022年度 “全國(guó)破產(chǎn)經(jīng)典案例” 提名獎(jiǎng)；服務(wù)的信托項(xiàng)目“欣昇1號(hào)企業(yè)市場(chǎng)化重組服務(wù)信托”榮獲2023年金譽(yù)獎(jiǎng)“優(yōu)秀資產(chǎn)服務(wù)信托產(chǎn)品”獎(jiǎng)；2023年度、2024年度連續(xù)兩年榮獲“法律500強(qiáng)”(The Legal500)中國(guó)大陸律所年度榜單破產(chǎn)重組領(lǐng)域推薦律師；錢(qián)伯斯大中華區(qū)指南 2024 重點(diǎn)推薦；破產(chǎn)重整在期刊、中國(guó)破產(chǎn)法論壇、相關(guān)專(zhuān)業(yè)媒體等平臺(tái)共發(fā)表專(zhuān)業(yè)文章逾40篇;專(zhuān)著《金融債權(quán)保護(hù)之道》2023年版法律出版社。 辛海洋（特邀嘉賓） 深圳市不良資產(chǎn)處置協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、深圳海和友咨詢有限公司總經(jīng)理 面向境外機(jī)構(gòu)投資人的論壇CHINA NPL BRIDGE(中國(guó)特殊機(jī)遇之橋)聯(lián)合發(fā)起人，深港澳金融科技師考試命題組專(zhuān)家，資產(chǎn)界智庫(kù)特聘專(zhuān)家。從事不良資產(chǎn)及特殊機(jī)遇投資十余年。擅長(zhǎng)領(lǐng)域：特殊機(jī)遇夾層投資、房抵貸遠(yuǎn)期收購(gòu)、特殊機(jī)遇投資策略研究。身份角色歷經(jīng)收購(gòu)處置服務(wù)商、配資資金方、房抵貸擔(dān)保方、基金管理方，精熟產(chǎn)業(yè)鏈上下游的運(yùn)作模式；曾參與兩支人民幣、一支美元基金的籌建、投資。2021年任職協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)至今，代表協(xié)會(huì)主辦、協(xié)辦的行業(yè)峰會(huì)、交流會(huì)近20余場(chǎng)，區(qū)域覆蓋廣東、湖南、上海、浙江四地。
課程大綱
#DAY1 時(shí)間：4月13日 上午 9:00-12:00 主題：《不良資產(chǎn)的投行化運(yùn)作思維》 主講專(zhuān)家：W老師 一、投行化開(kāi)啟不良行業(yè)“第二增長(zhǎng)曲線” 1.當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)不良資產(chǎn)處置的影響 2.最新監(jiān)管政策解讀 3.不良資產(chǎn)包價(jià)格走向預(yù)判 4.資管公司如何開(kāi)啟“第二增長(zhǎng)曲線” 二、投行業(yè)務(wù)的核心能力構(gòu)成 1.項(xiàng)目選擇 2.資金選擇 3.團(tuán)隊(duì)選擇 4.退出路徑選擇 三、不良資產(chǎn)投行化經(jīng)營(yíng)之主流模式及案例分析 1.債務(wù)重組模式 2.破產(chǎn)重整模式 3.債轉(zhuǎn)股模式 4.上市公司并購(gòu)重組模式 5.不良重組基金模式 6.不良資產(chǎn)證券化模式 四、紓困基金設(shè)立模式及各機(jī)構(gòu)參與機(jī)會(huì)分析 1) 紓困基金的本質(zhì) 2)紓困基金設(shè)立形式 3)紓困基金運(yùn)作模式 4) 國(guó)資、券商、險(xiǎn)資、私募基金、信托公司的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) 五、如何與AMC合作共同化解不良資產(chǎn) 1.如何與五大AMC合作 2.如何與地方AMC和政府合作 3.案例分析 六、 投行化思維之終局：重構(gòu)大不良經(jīng)營(yíng)生態(tài) 1.如何從源頭梳理項(xiàng)目 2.如何判斷是否有合作重組的可能性 3. 樹(shù)立共同創(chuàng)造現(xiàn)金流理念 4.產(chǎn)融結(jié)合，發(fā)現(xiàn)、重構(gòu)和提升項(xiàng)目?jī)r(jià)值 5.系統(tǒng)思維，挖掘客戶體系外資產(chǎn) 6.對(duì)債務(wù)人作出自己的分析和判斷 7.還款來(lái)源的可能性分析：意愿，信用與能力的統(tǒng)一 時(shí)間：4月13日 下午 13:30-16:30 主題：《不良資產(chǎn)的價(jià)值提升與創(chuàng)新處置方式》 主講專(zhuān)家：尹老師 一、不良資產(chǎn)的處置方式創(chuàng)新與價(jià)值提升 提升不良資產(chǎn)處置價(jià)值的方法 1.1提升債務(wù)人的價(jià)值 1.1.1 自身債務(wù)重組 1.1.2 引入第三方債務(wù)重組 1.1.3 通過(guò)資本市場(chǎng)/資產(chǎn)并購(gòu)?fù)顺?/p> 1.1.4 潛在債務(wù)人 1.1.5 查找隱藏財(cái)產(chǎn)線索 1.1.6 小結(jié)與討論：提升債務(wù)人價(jià)值各方法對(duì)比 提升抵押物的價(jià)值 2.1 抵押物的盤(pán)活、改造運(yùn)營(yíng) 2.2 變更土地性質(zhì)、投資開(kāi)發(fā)房地產(chǎn) 2.3 經(jīng)營(yíng)抵押物：運(yùn)營(yíng)、租賃 2.4小結(jié)與討論：提升抵押物價(jià)值各方法對(duì)比 價(jià)值提升方式的適用條件 3.1 業(yè)務(wù)定位與專(zhuān)業(yè)能力 3.2 時(shí)間周期與持有成本 3.3 不確定的因素（宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)波動(dòng)等） 3.4 流動(dòng)性與現(xiàn)金流 3.5 小結(jié)與討論：價(jià)值提升方式匹配原則 二、提升不良資產(chǎn)處置價(jià)值的案例及要點(diǎn)分析 房企不良資產(chǎn)重組、重整、重構(gòu)案例 爛尾樓盤(pán)活案例 低效商業(yè)物業(yè)盤(pán)活案例 三、如何通過(guò)談判技術(shù)手段整合資源 時(shí)間：4月13日 下午 16:30-17:30 ????案例加餐：《債務(wù)違約潮下，如何低價(jià)收購(gòu)高質(zhì)資產(chǎn)》 特邀嘉賓：辛老師 ◎案例：民企開(kāi)發(fā)商以48億收購(gòu)了貨值200多億的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目資產(chǎn)包，竟然一分錢(qián)沒(méi)出。他是怎么做到的？ ◎案例：寶萬(wàn)之爭(zhēng) ◎特殊機(jī)遇投資的本質(zhì)邏輯 ◎“我該如何參與特殊機(jī)遇投資？” #交流晚宴 時(shí)間：4月13日 18:00-20:00 #DAY2 時(shí)間：4月14日 上午 9:00-12:00 主題：《上市公司破產(chǎn)重整實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與投資案例》 主講專(zhuān)家：T老師 一、為什么選擇上市公司破產(chǎn)重整業(yè)務(wù)？ 1.上市公司破產(chǎn)重整基本情況 2.上市公司破產(chǎn)重整的原因及目的 3.上市公司破產(chǎn)重整的變化趨勢(shì) 4.投資人參與重整有哪些機(jī)會(huì) 二、上市公司破產(chǎn)重整流程 1.破產(chǎn)重整受理前:政府線和法院線的受理流程及原則 2.上市公司破產(chǎn)重整的類(lèi)型及參與主體 3.破產(chǎn)重整受理后的流程講解 4.法院關(guān)于破產(chǎn)重整的審查要點(diǎn) 5.破產(chǎn)重整管理模式選擇、資產(chǎn)評(píng)估、債權(quán)申報(bào)及引入重整投資人 6.破產(chǎn)重整出資人權(quán)益調(diào)整及債權(quán)清償方式 7.破產(chǎn)重整計(jì)劃草案表決及裁定 三、上市公司破產(chǎn)重整中的特殊問(wèn)題及破解經(jīng)驗(yàn) 1.破產(chǎn)重整管轄權(quán)問(wèn)題 2.上市公司保殼問(wèn)題 3.營(yíng)業(yè)收入扣非問(wèn)題 4.上市公司信息披露與停牌問(wèn)題 5.轉(zhuǎn)增股票定價(jià)和限售期問(wèn)題 6.資金占用問(wèn)題及解決方案 7.違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題及解決方案 8.被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查問(wèn)題 9.行政處罰與證監(jiān)會(huì)出具無(wú)異議函的關(guān)系及或有負(fù)債的處理問(wèn)題 四、投資人參與上市公司破產(chǎn)重整業(yè)務(wù)關(guān)注要點(diǎn) 1.關(guān)注各方交易目的及底層資產(chǎn) 2.關(guān)注認(rèn)購(gòu)資本公積金轉(zhuǎn)增股票的定價(jià)范圍及依據(jù) 3.關(guān)注共益?zhèn)顿Y及除權(quán) 五、典型案例分析 案例一:xx科技破產(chǎn)重整案(成功案例) 案例二:kmyy破產(chǎn)重整案(成功案例) 案例三:kl科技破產(chǎn)重整案(失敗案例) 時(shí)間：4月14日 下午 14:00-17:00 主題：《企業(yè)紓困如何實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值最大化》 主講專(zhuān)家：賈老師 一、不良資產(chǎn)處置中的債務(wù)重組、債轉(zhuǎn)股案例分析 1.債務(wù)與資產(chǎn)同時(shí)剝離或置換 2.擔(dān)保責(zé)任和債務(wù)的轉(zhuǎn)移 3.以資產(chǎn)或股權(quán)抵償 4.折價(jià)以現(xiàn)金買(mǎi)斷 5.債轉(zhuǎn)股 6.債務(wù)豁免 二、不良資產(chǎn)處置六大典型實(shí)務(wù)疑難問(wèn)題&應(yīng)用工具 1.帶租拍賣(mài)問(wèn)題的解決 （1）執(zhí)行異議 （2）巧用破產(chǎn) （3）以物抵債+股權(quán)并購(gòu)+債權(quán)剝離 2.如何解決資產(chǎn)處置中的欠稅問(wèn)題 （1）欠稅在抵押之前的解決辦法 （2）欠稅在抵押之后的化解思路 （3）附加知識(shí)：處置中職工債權(quán)問(wèn)題 3.如何另辟蹊徑破解執(zhí)行難 （1）執(zhí)行隱藏財(cái)產(chǎn) （2）執(zhí)行和解 （3）代位權(quán)&撤銷(xiāo)權(quán) 4.如何解決輪候查封落空難題 5.如何解決出資瑕疵 （1）如何追加未繳出資股東 （2）責(zé)任主體范圍 （3）追繳額度問(wèn)題 6.如何利用信托盤(pán)活資產(chǎn) 二、重整投資中如何最大化債權(quán)人利益 1.如何實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)最大化 （1）充分利用追回權(quán) （2）積極行使撤銷(xiāo)權(quán) 2.困境企業(yè)拯救 （1）償債能力分析 （2）四種重整模式 （3） 兩種和解模式 （4）預(yù)重整 3.投資人如何獲利 （1）投資的底層邏輯 （2）共益?zhèn)顿Y實(shí)操 因不可見(jiàn)因素，主辦單位保留個(gè)別講師及主題內(nèi)容調(diào)整的權(quán)利，屆時(shí)請(qǐng)以官方通知為準(zhǔn)。
授課對(duì)象
課程報(bào)名
（1）費(fèi)用包含：課程費(fèi)、教材費(fèi)、會(huì)務(wù)費(fèi)、4月13日晚宴費(fèi)；不包含：交通費(fèi)、食宿費(fèi)； （2）為了提供更好的授課服務(wù)，學(xué)員每期將限制名額； （3）培訓(xùn)開(kāi)始前一周通知，按報(bào)名先后，安排座次順序； （4）發(fā)票開(kāi)“培訓(xùn)費(fèi)”，會(huì)議結(jié)束后統(tǒng)一開(kāi)； 2.報(bào)名聯(lián)系人：Jack 15361426845（微信同號(hào)）
主辦單位簡(jiǎn)介
