近日，銀保監(jiān)會出臺了《銀行保險機構(gòu)進一步做好地方政府隱性債務(wù)防范化解工作的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)會〔2021〕15號文，以下簡稱“15號文”），旨在進一步落實黨中央國務(wù)院防范控制債務(wù)風(fēng)險的戰(zhàn)略部署，規(guī)范地方政府相關(guān)融資業(yè)務(wù)，防止新增地方政府隱性債務(wù)，同時對銀行保險機構(gòu)進行“布置作業(yè)”,要求銀行保險機構(gòu)嚴(yán)格落實防范化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險政策要求，去除財政兜底的“幻覺”，在嚴(yán)禁新增地方政府隱性債務(wù)的同時，妥善化解存量地方政府隱性債務(wù)。

基于15號文的出臺背景，銀行保險機構(gòu)如何做到合規(guī)運營，是值得深思且迫切的一個問題。

首先，銀行保險機構(gòu)必須端正對“地方政府隱性債務(wù)”的理性認(rèn)識。

作為中央政府最高層級的文件，185號文充分表明中央對地方政府的舉債行為嚴(yán)格管控的趨勢以及重視程度。如果想要真實的了解當(dāng)下政策，銀行保險機構(gòu)必須立足于動態(tài)的角度去審視關(guān)于政府債務(wù)的制度政策過往演進。

表一：關(guān)于地方政府債務(wù)的制度政策演進

從近八年的政府債務(wù)的制度政策過往演進表來看，中央政府對于政府隱性債務(wù)的規(guī)范管控要求、力度和層級都在不斷加碼升級。所以作為銀行保險機構(gòu)必須端正自身態(tài)度，明確嚴(yán)格執(zhí)行15號文的迫切性與重要性，切勿流于形式。

其次，銀行保險機構(gòu)必須關(guān)注對“地方政府隱性債務(wù)”的重點內(nèi)容。

從15號文內(nèi)容出發(fā)，銀行保險機構(gòu)必須重點關(guān)注以下：

一、明晰紅線標(biāo)準(zhǔn)，把控合規(guī)底線。

15號文全文共明確27個“不得”的事項，銀行保險機構(gòu)應(yīng)該以此為警，切勿觸碰該類紅線，在合規(guī)的前提下發(fā)展業(yè)務(wù)、正常運營。

二、梳理存量業(yè)務(wù)，覆蓋全量客戶

妥善化解存量地方政府隱性債務(wù)，做到現(xiàn)有客戶全量覆蓋：

1、配合地方政府化解地方融資平臺公司到期存量隱性債務(wù)，根據(jù)融資項目期限、涉眾多寡、利率高低、兌付預(yù)期強弱予以相對應(yīng)的債務(wù)化解；

2、要求融資平臺公司提供存量隱性債務(wù)化解方案，逐筆明確還款日期、還款金額和償債資金來源，及時采取追加合法擔(dān)保等風(fēng)險化解措施；

3、協(xié)商整改擔(dān)保方式，對于有瑕疵不合規(guī)的融資業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式，應(yīng)重新落實合法擔(dān)保；

4、嚴(yán)密監(jiān)控資金用途，確保資金僅用于償還對應(yīng)到期債務(wù)的本金。

三、嚴(yán)禁新增業(yè)務(wù)，嚴(yán)格盡職調(diào)查。

健全新增隱性債務(wù)發(fā)現(xiàn)機制以及報告機制，充分發(fā)揮銀行的信審制度，穿透分析如下幾點風(fēng)險：

1、融資款項的回款資金來源或者擔(dān)保方式等是否涉及財政資金、預(yù)期土地出讓收入等；

2、承諾或擔(dān)保性質(zhì)的文件出具主體是否涉及地方黨委、人大及其常委會、政府及其部門；

3、擔(dān)保方式是否涉及以機關(guān)、事業(yè)單位、社會團體的國有資產(chǎn)；

4、提供融資及相關(guān)服務(wù)是否涉及由地方政府回購其投資本金、承擔(dān)其投資本金損失、保證其最低收益以及采用其他明股實債的方式，是否作為政府購買服務(wù)內(nèi)容等；

5、加強融資平臺公司新增融資管理，實時查詢監(jiān)測平臺的客戶分類，對于不涉及地方政府隱性債務(wù)的客戶，依法合規(guī)審慎授信；對承擔(dān)地方政府隱性債務(wù)的客戶，不得新提供流動資金貸款或流動資金貸款性質(zhì)的融資，同時不得為其參與地方政府專項債券項目提供配套融資。

四、完善風(fēng)控體系，強化風(fēng)險管理。

1、明確責(zé)任主體，確保風(fēng)控到位。

各銀行保險機構(gòu)要切實履行風(fēng)險管理主體責(zé)任，及時建立健全內(nèi)部規(guī)章制度，要求各部門按照穿透管理和實質(zhì)重于形式的原則，加強統(tǒng)一授信管理；要求對融資平臺公司融資業(yè)務(wù)進行集中審批和管理，優(yōu)化審批流程及權(quán)限；要求科學(xué)評估融資平臺公司的財務(wù)能力、還款來源，擔(dān)保措施的合法性、有效性、充分性，加強項目資本金支付、貸后管理、項目進度和資金使用情況；要求設(shè)立區(qū)域風(fēng)險限額、合理確定期限結(jié)構(gòu)和還款方式、加強自查力度等，以此權(quán)責(zé)明晰，做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早處置。

2、加強監(jiān)管監(jiān)測，加大處罰力度。

地方政府債務(wù)風(fēng)險要加強地方政府債務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制、完善風(fēng)險監(jiān)測體系、制定風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，基于地方政府隱性債務(wù)清單，密切監(jiān)測隱性債務(wù)風(fēng)險情況，對于發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險情況，按期向銀保監(jiān)會報告，同時建立健全內(nèi)部問責(zé)機制，對違反相關(guān)規(guī)定的行為，要依法依規(guī)嚴(yán)肅問責(zé)。以此督促各銀行保險機構(gòu)切實履行風(fēng)險責(zé)任，保障隱性債務(wù)化解的有效性。

最后，銀行保險機構(gòu)必須加強對“地方政府隱性債務(wù)”的執(zhí)行力度。

15號文從如何確定客戶是否存在隱性債務(wù)、到定期業(yè)務(wù)排查、形成專項報告、制定應(yīng)急預(yù)案、加強授信管理、完善審批流程及授權(quán)、嚴(yán)格風(fēng)險評估、設(shè)定區(qū)域限額、確定業(yè)務(wù)期限與還款方式、報送隱性債務(wù)排查報告等方面都進行了具體要求。如何落實15號文的要求，加強銀行保險機構(gòu)的執(zhí)行力度將成為重中之重。加強內(nèi)部協(xié)作、暢通交流機制、嚴(yán)格問責(zé)機制，提高各部門、各重要人員權(quán)責(zé)意識，督促其將盡職調(diào)查、分類管理、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險管理等落到實處，保障“地方政府隱性債務(wù)”防范化解工作有序有效進行。

所以說，目前的監(jiān)管形式已經(jīng)發(fā)生實質(zhì)變化，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟、制止新增新型政府債務(wù)是中央政府最高層級的意見，15號文件的落地，并非加劇了銀行保險機構(gòu)的風(fēng)險，而是保障其在監(jiān)管的框架內(nèi)健康永續(xù)發(fā)展。銀行保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)緊跟政府指引政策，關(guān)注國家重點行業(yè)，定位國家支持業(yè)務(wù)，是未來各家之勝負(fù)所在。